内山和紙は飯山市の名産品の一つ。楮（こうぞ）のみを原料として作られ、およそ400年の伝統がある地場産業です。その内山和紙で作られたおよそ1万6000個の灯篭で、街中が幻想的に彩られるイベントが、いいやま灯篭祭りです。日本夜景遺産（ライトアップ夜景遺産）にも認定されています。

地元の高校生や若者が中心となって準備をするイベントで、一夜限りの「地上の天の川」は圧巻の美しさ。ライトアップ前の日中はダンスイベントも開催されます。