毎年7月に尾道市水尾町一帯で行われる｢水尾町水祭り｣は、熊野神社の例祭です。尾道の夏を涼しくしてくれます。

水祭りは、江田時代後期から伝わるとされています。この祭りの名物と言えば、水が噴き出す人形細工です。水尾町をぶらりと歩いていると、いろんな所に人形細工の舞台があり、日本神話や流行ネタなど、その年に合わせて工夫して作られています。この人形細工を見物しようと大勢の観光客が訪れます。子どもは、人形細工から噴き出す水を体に浴びたりして楽しんでいます。